清算规则介绍

1.清算目的

Channels是一个超额抵押借贷平台,清算可以确保借款人不会“卷款跑路”,因此存款人可以放心的存钱。

2.相关概念

  • 抵押率:抵押100U的ETH,最多可以借出价值80U的BTC,那么ETH的抵押率就是80%。即每抵押价值100U的ETH,就可以借出价值80U的币。抵押率可在市场页面查看。

  • 清算线:清算线就是借款额度,也就是你最多可以从平台借走多少钱,达到清算线时就会被清算。例如,黑凤梨在Channels分别存入并抵押价值100U的ETH和80U的BTC,ETH和BTC的抵押率分别是80%和85%,那么黑凤梨的清算线/借款额度=100*80%+80*85%=148U。即黑凤梨最多可以借出价值148U的币。

  • 资金使用率:资金使用率=借出资金/清算线(即借款额度)。例如黑凤梨最多可以借出148U的币,她实际上借出了100U的币,此时她的资金使用率=100/148=67.6%。

如图:清算线/借款额度=$0.01,资金使用率=88.48%(小黑好穷啊)

  • 清算人:帮助借款用户还款并获得清算收入的人。任何人都可以作为清算人参与清算。

3.清算规则

(1)触发条件

当借出资金达到清算线/借款额度时,即资金使用率达到100%时,就会被清算人清算。被清算后在Channels平台上并不会有记录,需要去HECO浏览器上查询:https://hecoinfo.com/

黑凤梨在Channels存入并抵押价值100U的ETH,ETH的抵押率是80%,此时她的借款额度是80U,黑凤梨已经借出了价值70U的BTC。以下是导致被清算的5种常见情况:

  • 当BTC的价格上升,黑凤梨借出的BTC价值超过80U时,假设ETH的价格不变,黑凤梨会被清算

  • 当ETH的价格下降,价值100U的ETH跌到价值低于87.5U时,此时黑凤梨的借款额度降到了70U(87.5*80%=70),假设BTC的价格不变,黑凤梨会被清算

  • 同理,当BTC的价格上升并且ETH的价格下降时,只要达到清算线/借款限额(会动态变化),或资金使用率达到100%时,就会被清算

  • 当黑凤梨将部分原来被抵押的代币取消抵押时,会使清算线/借款限额下降,恰巧借款额已超出清算线/借款限额,导致被清算

  • 当借款额已经非常接近清算线/借款限额时,不断增加的借款利息会累计到借款额里,最终导致借款额超出清算线/借款限额,从而被清算

(2)清算流程

当清算人(一般是机器人或者科学家)监测到借款人触发了清算时,首先通过调用合约发起清算,帮助借款人还掉借款总额的0%~50%(清算方随机选择比例),并扣除被清算用户同等价值的存款,同时还会抽取清算金额的8%作为清算费(由被清算人承担)。

清算完成后,借款人的存款和借款均会减少,资金使用率会降低到100%以内。

例如,黑凤梨存入价值100U的ETH并借出BTC,当她借出的BTC超过80U触发清算时,如果清算人选取的清算比例是50%,那么价值40U的BTC会被清算,同时清算人会从黑凤梨的存款中扣除价值40U的ETH来偿还BTC,并收取3.2U(40*8%)的ETH作为清算费。清算结束后,黑凤梨的存款变成56.8U的ETH,借款变成了40U的BTC,此时她的清算线是45.44U(56.8*80%),她的资金使用率是88%(40/45.44)。

4.常见误区

  1. 清算线是一个具体的金额(如80U),不是百分比(如80%),并且会随着抵押代币的数量和价格变化而变化

  2. 清算时不会把借款全部清算,而是随机选择0%~50%清算

  3. 8%的清算费并不是被平台收取走了,而是清算人拿走了,任何用户都可以成为清算人(所以不要再问小助手能不能退回清算费了,清算费真的不是被小助手或者平台赚走了)

  4. 资金使用率正好到达100%的时候就会被清算,而不是非要超过100%才会被清算。

5.如何降低被清算的风险

  1. 当存款和借款都是非稳定币时,建议资金使用率控制在80%以内。当存款和借款中至少有一个是稳定币时,建议资金使用率控制在90%以内。

  2. 循环贷(套娃)会大幅增加资金使用率从而增加被清算的风险,注意控制套娃层数

  3. 取消抵押/取款时,注意资金使用率变化的提示

  4. 新增/分批借款时,注意资金使用率变化的提示

  5. 注意借款利息会累计到借款额里

6.如何参与清算

任何用户均可参与清算,且代码已开源可查。

  1. 用户可以通过调用链上合约的liquidateBorrow接口发起清算,合约会自动审核是否符合清算条件并完成清算,可以通过Remix与合约接口做交互。几个主流币的cToken地址:

  • cHT 的地址: 0x397c6D1723360CC1c317CdC9B2E926Ae29626Ff3

  • cHUSD的地址:0x9a57eAB16d371048c56cbE0c4D608096aEC5b405

  • cETH的地址: 0x01371C08E2AE6F78D42c9796FA20DDb245Df3885

  • cHBTC的地址: 0x8feFb583e077de36F68444a14E68172b01e27dD7

  • cUSDT的地址:0x3dA74C09ccb8faBa3153b7f6189dDA9d7F28156A

(2)输入借款人的借款地址,清算金额,抵押代币的cToken地址就可以清算了,如下图所示: